شركة الزيت العربية السعودية (تداول:2222) على وشك التداول بدون أرباح خلال الأيام الثلاثة القادمة. عادة ما يكون تاريخ توزيع الأرباح السابقة قبل يومي عمل من تاريخ التسجيل، وهو التاريخ النهائي للمساهمين للحضور في دفاتر الشركة ليكونوا مؤهلين للحصول على أرباح الأسهم. إن تاريخ توزيع الأرباح السابق له أهمية لأنه عندما يتم شراء أو بيع سهم ما، يمكن أن تستغرق الصفقة يومي عمل أو أكثر لتسويتها. وبناءً على ذلك، فإن مستثمري شركة النفط العربية السعودية الذين اشتروا السهم في 20 أغسطس أو بعده لن يحصلوا على الأرباح، والتي سيتم دفعها في 27 أغسطس.
تبلغ أرباح الشركة القادمة ر.س0.3393 للسهم الواحد، وذلك بعد آخر 12 شهرًا، عندما قامت الشركة بتوزيع إجمالي ر.س1.33 للسهم الواحد على المساهمين. واستنادًا إلى قيمة مدفوعات العام الماضي، تتمتع شركة الزيت العربية السعودية بعائد متأخر بنسبة 5.0% على سعر السهم الحالي البالغ ر.س26.48. إذا قمت بشراء هذه الشركة مقابل أرباحها، فيجب أن تكون لديك فكرة عما إذا كانت أرباح شركة الزيت العربية السعودية موثوقة ومستدامة. لذلك نحن بحاجة إلى التحقق مما إذا كانت شركة النفط العربية السعودية قادرة على تحمل أرباحها، وما إذا كانت الأرباح يمكن أن تنمو.
لقد تعهد ترامب “بإطلاق العنان” للنفط والغاز الأمريكي، وهذه الأسهم الأمريكية الخمسة عشر لديها تطورات من شأنها أن تستفيد.
عادة ما يتم دفع أرباح الأسهم من دخل الشركة، لذلك إذا دفعت الشركة أكثر مما كسبته، فإن أرباحها عادة ما تكون أكثر عرضة لخطر التخفيض. تبلغ نسبة توزيع الأرباح 80% من الربح، مما يعني أن الشركة تدفع غالبية أرباحها. ومن الممكن أن تؤدي إعادة استثمار الأرباح المحدودة نسبياً إلى إبطاء معدل نمو الأرباح المستقبلية. سنشعر بالقلق إذا بدأت الأرباح في الانخفاض. ومع ذلك، حتى الشركات ذات الربحية العالية قد لا تولد في بعض الأحيان ما يكفي من النقود لدفع أرباح الأسهم، ولهذا السبب يجب علينا دائمًا التحقق مما إذا كانت أرباح الأسهم مغطاة بالتدفق النقدي. لقد دفعت الشركة 106% من التدفق النقدي الحر خلال العام الماضي، وهو ما نعتقد أنه خارج النطاق المثالي لمعظم الشركات. عادة ما تحتاج الشركات إلى النقد أكثر من حاجتها إلى الأرباح – فالنفقات لا تغطي نفسها – لذلك ليس من الرائع أن نراها تدفع الكثير من تدفقاتها النقدية.
لقد دفعت شركة النفط العربية السعودية توزيعات أرباح أقل مما أعلنت عنه في الأرباح، ولكن لسوء الحظ لم تتمكن من توليد ما يكفي من النقد لتغطية توزيعات الأرباح. كما يقولون، النقد هو الملك، وإذا قامت شركة النفط العربية السعودية بدفع أرباح الأسهم بشكل متكرر والتي لا تغطيها التدفقات النقدية بشكل جيد، فإننا نعتبر ذلك علامة تحذير.
اطلع على أحدث تحليلاتنا للنفط العربي السعودي
انقر هنا لرؤية نسبة عوائد الشركة، بالإضافة إلى تقديرات المحللين لأرباحها المستقبلية.
هل ارتفعت الأرباح والأرباح؟
عادةً ما تحقق الشركات التي تتمتع بآفاق نمو قوية أفضل دافعي الأرباح، لأنه من الأسهل زيادة الأرباح عندما تتحسن ربحية السهم. إذا دخلت الشركة في حالة ركود وتم تخفيض توزيعات الأرباح، فقد تشهد الشركة انخفاضًا حادًا في قيمتها. ولحسن الحظ بالنسبة للقراء، فقد ارتفعت أرباح سهم شركة الزيت العربية السعودية بنسبة 17% سنويًا على مدى السنوات الخمس الماضية. لقد نمت الأرباح بمعدل لائق، لكننا نشعر بالقلق من أن توزيعات الأرباح استهلكت معظم التدفق النقدي للشركة خلال العام الماضي.
هناك طريقة رئيسية أخرى لقياس توقعات أرباح الشركة وهي قياس المعدل التاريخي لنمو الأرباح. وفي السنوات الست الماضية، قامت شركة النفط العربية السعودية برفع توزيعات أرباحها بنحو 6.4% سنوياً في المتوسط. من المشجع أن نرى الشركة ترفع أرباحها بينما تنمو الأرباح، مما يشير على الأقل إلى بعض اهتمام الشركات بمكافأة المساهمين.
الوجبات الجاهزة النهائية
هل يعتبر النفط العربي السعودي سهماً جذاباً للأرباح، أم أنه من الأفضل تركه على الرف؟ من الجيد أن نرى أن ربحية السهم آخذة في النمو وأن نسبة دفع تعويضات الشركة تقع ضمن النطاق الطبيعي لمعظم الشركات. ومع ذلك، فإننا نشعر بالقلق إلى حد ما من أنها دفعت 106% من تدفقاتها النقدية، وهو معدل مرتفع بشكل غير مريح. باختصار، على الرغم من أن النفط يتمتع ببعض الخصائص الإيجابية، إلا أننا لا نميل إلى السباق وشراء النفط العربي السعودي اليوم.
إذا لم تكن قلقًا للغاية بشأن قدرة شركة النفط العربية السعودية على دفع أرباح الأسهم، فيجب أن تظل على دراية ببعض المخاطر الأخرى التي يواجهها هذا العمل. للمساعدة في هذا، اكتشفنا 1 علامة تحذيرية للنفط العربي السعودي التي يجب أن تكون على علم بها قبل الاستثمار في أسهمها.
من الأخطاء الشائعة في الاستثمار شراء أول سهم مثير للاهتمام تراه. هنا يمكنك أن تجد قائمة كاملة من الأسهم ذات العائد المرتفع.
جديد: إدارة كافة محافظ الأسهم الخاصة بك في مكان واحد
لقد أنشأنا رفيق المحفظة النهائي للمستثمرين في الأسهم، وهو مجاني.
قم بتوصيل عدد غير محدود من المحافظ وشاهد إجماليها بعملة واحدة
– يتم تنبيهك إلى علامات التحذير أو المخاطر الجديدة عبر البريد الإلكتروني أو الهاتف المحمول
– تتبع القيمة العادلة لأسهمك
جرب المحفظة التجريبية مجانًا
هل لديك تعليقات على هذه المقالة؟ تشعر بالقلق إزاء المحتوى؟ تواصل معنا معنا مباشرة. وبدلاً من ذلك، أرسل بريدًا إلكترونيًا إلى فريق التحرير (على) simplewallst.com.
هذه المقالة التي كتبها Simply Wall St عامة بطبيعتها. نحن نقدم التعليقات بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط باستخدام منهجية غير متحيزة وليس المقصود من مقالاتنا أن تكون نصيحة مالية. ولا يشكل توصية لشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نحن نهدف إلى أن نقدم لك تحليلًا مركزًا طويل المدى مدفوعًا بالبيانات الأساسية. لاحظ أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركة الحساسة للسعر أو المواد النوعية. ببساطة، ليس لدى Wall St أي مركز في أي من الأسهم المذكورة.
