سيعرف القراء العاديون أننا نحب أرباحنا في شركة Simply Wall St، ولهذا السبب من المثير أن نرى ذلك الشركة الوطنية السعودية للنقل البحري (تداول:4030) على وشك التداول بدون أرباح خلال اليومين المقبلين. عادة ما يكون تاريخ توزيع الأرباح السابقة قبل يومي عمل من تاريخ التسجيل، وهو التاريخ النهائي للمساهمين للحضور في دفاتر الشركة ليكونوا مؤهلين للحصول على أرباح الأسهم. يعد تاريخ توزيع الأرباح أمرًا مهمًا لأن عملية التسوية تتضمن يومي عمل كاملين على الأقل. لذا، إذا فاتك هذا التاريخ، فلن تظهر في دفاتر الشركة في تاريخ التسجيل. لذلك، إذا قمت بشراء أسهم الشركة الوطنية للنقل البحري السعودية في 13 سبتمبر أو بعده، فلن تكون مؤهلاً للحصول على أرباح الأسهم، عندما يتم دفعها في 27 سبتمبر.
ستكون دفعة الأرباح القادمة للشركة ر.س1.50 للسهم الواحد، وفي الأشهر الـ 12 الماضية، دفعت الشركة إجمالي ر.س1.00 للسهم الواحد. وبالنظر إلى آخر 12 شهرًا من التوزيعات، فإن الشركة الوطنية للنقل البحري في المملكة العربية السعودية لديها عائد زائد يبلغ حوالي 2.8% على سعر سهمها الحالي البالغ ر.س36.18. تعتبر توزيعات الأرباح مصدرًا مهمًا للدخل للعديد من المساهمين، ولكن صحة الأعمال أمر بالغ الأهمية للحفاظ على تلك الأرباح. نحن بحاجة إلى معرفة ما إذا كانت الأرباح مغطاة بالأرباح وما إذا كانت تنمو.
لقد تعهد ترامب “بإطلاق العنان” للنفط والغاز الأمريكي، وهذه الأسهم الأمريكية الخمسة عشر لديها تطورات من شأنها أن تستفيد.
إذا دفعت الشركة أرباحًا أكثر مما كسبته، فقد تصبح الأرباح غير مستدامة – وهذا ليس وضعًا مثاليًا. تدفع الشركة الوطنية للنقل البحري في المملكة العربية السعودية 14% فقط من أرباحها بعد خصم الضرائب، وهي نسبة منخفضة بشكل مريح وتترك مساحة كبيرة للتنفس في حالة وقوع أحداث سلبية. ومع ذلك، فإن التدفق النقدي عادة ما يكون أكثر أهمية من الربح لتقييم استدامة توزيعات الأرباح، لذلك يجب علينا دائما التحقق مما إذا كانت الشركة قد ولدت ما يكفي من النقد لتحمل أرباحها. ولحسن الحظ، فقد دفعت 38% فقط من تدفقها النقدي الحر في العام الماضي.
من المشجع أن نرى أن الأرباح مغطاة بكل من الربح والتدفق النقدي. يشير هذا بشكل عام إلى أن الأرباح مستدامة، طالما أن الأرباح لا تنخفض بشكل حاد.
اطلع على أحدث تحليلاتنا للشركة الوطنية للنقل البحري في المملكة العربية السعودية
انقر هنا لرؤية نسبة عوائد الشركة، بالإضافة إلى تقديرات المحللين لأرباحها المستقبلية.
هل ارتفعت الأرباح والأرباح؟
الشركات التي تتزايد باستمرار أرباح السهم الواحد تحقق بشكل عام أفضل الأسهم الموزعة، حيث أنها عادة ما تجد أنه من الأسهل زيادة أرباح السهم الواحد. إذا انخفضت الأرباح واضطرت الشركة إلى خفض أرباحها، يمكن للمستثمرين مشاهدة قيمة استثماراتهم وهي تنخفض. ولهذا السبب، من المريح أن نرى أرباح الشركة الوطنية للنقل البحري في المملكة العربية السعودية ترتفع بشكل كبير، بزيادة 32% سنويًا على مدى السنوات الخمس الماضية. تدفع الشركة الوطنية للنقل البحري في المملكة العربية السعودية أقل من نصف أرباحها وتدفقاتها النقدية، بينما تعمل في الوقت نفسه على زيادة ربحية السهم بمعدل سريع. غالبًا ما تكون الشركات ذات الأرباح المتزايدة ونسب الدفع المنخفضة أفضل أسهم الأرباح طويلة الأجل، حيث يمكن للشركة تنمية أرباحها وزيادة نسبة الأرباح التي تدفعها، مما يؤدي بشكل أساسي إلى مضاعفة الأرباح.
سيقوم العديد من المستثمرين بتقييم أداء أرباح الشركة من خلال تقييم مدى تغير مدفوعات الأرباح بمرور الوقت. وفي السنوات العشر الماضية، رفعت الشركة الوطنية للنقل البحري في المملكة العربية السعودية أرباحها بنسبة 8.9% تقريبًا سنويًا في المتوسط. يسعدنا أن نرى ارتفاع أرباح الأسهم جنبًا إلى جنب مع الأرباح على مدار عدد من السنوات، وهو ما قد يكون علامة على أن الشركة تنوي مشاركة النمو مع المساهمين.
الخط السفلي
هل تستحق الشركة الوطنية السعودية للنقل البحري الشراء مقابل أرباحها؟ قامت الشركة الوطنية للنقل البحري في المملكة العربية السعودية بزيادة أرباحها للسهم الواحد مع إعادة الاستثمار في الأعمال في الوقت نفسه. ولسوء الحظ، فقد خفضت الأرباح مرة واحدة على الأقل خلال السنوات العشر الماضية، ولكن نسبة التوزيع المحافظة تجعل الأرباح الحالية تبدو مستدامة. إنه مزيج واعد يجب أن يجعل هذه الشركة تستحق اهتمامًا وثيقًا.
لذلك، في حين أن الشركة الوطنية السعودية للنقل البحري تبدو جيدة من منظور توزيع الأرباح، فمن المفيد دائمًا أن تكون على اطلاع دائم بالمخاطر التي ينطوي عليها هذا السهم. كن على علم بأن الشركة الوطنية السعودية للنقل البحري تعرض 2 علامات تحذيرية في تحليلنا للاستثمار، وواحد منها غير سارة بعض الشيء …
من الأخطاء الشائعة في الاستثمار شراء أول سهم مثير للاهتمام تراه. هنا يمكنك أن تجد قائمة كاملة من الأسهم ذات العائد المرتفع.
التقييم معقد، ولكننا هنا لتبسيطه.
اكتشف ما إذا كانت الشركة الوطنية السعودية للنقل البحري قد تكون مقومة بأقل من قيمتها أو مبالغ فيها من خلال تحليلنا التفصيلي تقديرات القيمة العادلة والمخاطر المحتملة وتوزيعات الأرباح والتداولات الداخلية ووضعها المالي.
الوصول إلى التحليل المجاني
هل لديك تعليقات على هذه المقالة؟ تشعر بالقلق إزاء المحتوى؟ تواصل معنا معنا مباشرة. وبدلاً من ذلك، أرسل بريدًا إلكترونيًا إلى فريق التحرير (على) simplewallst.com.
هذه المقالة التي كتبها Simply Wall St عامة بطبيعتها. نحن نقدم التعليقات بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط باستخدام منهجية غير متحيزة وليس المقصود من مقالاتنا أن تكون نصيحة مالية. ولا يشكل توصية لشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نحن نهدف إلى أن نقدم لك تحليلًا مركزًا طويل المدى مدفوعًا بالبيانات الأساسية. لاحظ أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركة الحساسة للسعر أو المواد النوعية. ببساطة، ليس لدى Wall St أي مركز في أي من الأسهم المذكورة.
